Perspectivas del maíz en el mercado mundial 2022

El consumo mundial se mantendría al alza por noveno ciclo consecutivo. En 2021/22 se alcanzaría un consumo récord de 1,182.6 millones de toneladas, que supera en 3.2% de lo observado en el ciclo anterior.

Para el ciclo comercial 2021/22, la producción mundial de maíz se prevé al alza. En la estimación de mayo del presente año, el Departamento de Agricultura de Estados Unidos (USDA) pronostica una producción récord de 1,215.6 millones de toneladas (mdt), volumen que representa un incremento de 7.7% con respecto al ciclo comercial anterior.

Los principales productores participarían con 64% de la producción mundial: Estados Unidos con 32%, China 22% y Brasil 10%, respectivamente. En Estados Unidos se prevé que la producción aumente 7.1% con relación al ciclo anterior, al obtener cerca de 384 mdt. derivado del aumento de la superficie a cosechar en 3.7% y los rendimientos en 3.3 por ciento.

En China, se estima un aumento de 4.6% con relación al ciclo previo, al contemplar mayor superficie a cosechar en 5 por ciento.

En Brasil, se proyecta el mayor aumento de la producción, cerca de 33% que equivale a 29 mdt. La superficie a cosechar sería mayor en 9.5% y los rendimientos en 22por ciento.

En Ucrania, se mantiene la proyección de producción en 42.1 mdt para el ciclo 2021/22 con respecto a lo estimado a inicios del año, dicho volumen representaría un aumento de 39% con relación al ciclo previo, que equivale a 11.8 mdt. La participación de Ucrania en la producción mundial sería de 3.5 por ciento.

Por su parte, en Rusia, la producción del grano es proyectada es 15.2 mdt, lo cual contempla un incremento de 9.8% con relación al ciclo anterior. Su participación en el total mundial sería de 1.3 por ciento.

El consumo mundial se mantendría al alza por noveno ciclo consecutivo. En 2021/22 se alcanzaría un consumo récord de 1,182.6 mdt, que supera en 3.2% de lo observado en el ciclo anterior.

El consumo forrajero se estima en 750 mdt y el consumo humano e industrial en 432.6 mdt. Se conservan como principales países consumidores, Estados Unidos con 26.7% de total, China con 24.6%, la Unión Europea 6.8%, Brasil 6.2% y México con 3.8 por ciento.

De acuerdo con el USDA, la invasión militar de Rusia en Ucrania ha sido uno de los principales factores que más han afectado el comercio mundial de cereales, ya que son de los principales productores y exportadores de granos, provocando mayor incertidumbre sobre la oferta y la demanda agrícola mundial.

El USDA prevé, es su primera estimación, que la producción mundial del maíz se reduzca en 2.9% en el ciclo 2022/23, con los principales ajustes a la baja en Ucrania (-53.7%) y Estados Unidos (-4.3%).

Para el ciclo 2021/22, el comercio internacional de maíz se prevé al alza, aunque a un nivel ligeramente menor a lo previsto a inicios de 2022. El volumen a exportar se estima en 197.8 mdt, lo que significaría una variación anual de 8.1%. Los principales países contribuirían con 86% de las exportaciones.

En Ucrania las expectativas de las exportaciones se redujeron en 30% a partir del conflicto bélico con Rusia; y se estiman a la baja en un 61% en el ciclo 2022/23.

En 2021, el precio internacional del grano cotizó en 258.4 dólares por tonelada (USD/ton), lo que significó un aumento de 56.4% con relación al promedio en 2020. En ese año, el precio mensual fluctuó entre 230 y 305 USD/ton.

El precio estuvo influenciado por el crecimiento moderado de la producción, que fue menor al incremento del consumo, lo que derivó en un menor nivel de inventarios al cierre del ciclo comercial 2020/21.

Además, otros factores como la mayor presión inflacionaria en el mundo y los problemas en las cadenas de suministros.

A partir del inicio de la operación militar de Rusia en territorio de Ucrania, el 24 de febrero de 2022, los precios del maíz se ajustaron al alza. De 291 USD/ton registrado en febrero, pasó a 332.7 USD/ton en marzo y luego a 346.3 USD/ton en abril, con observaciones diarias por arriba de los 350 USD/ton.

Lo anterior representa un alza de un 30% con relación a la cotización observada al cierre de 2021. Los precios futuros se prevén en un nivel elevado, con cierta moderación a un promedio de 300 USD/ton.

El escenario actual podría continuar con mayores presiones en los precios de los granos por la incertidumbre geopolítica y su posible impacto sobre el mercado agrícola.