El coronavirus podría ser el fin de China como centro mundial de fabricación

Del divorcio entre Estados Unidos y China: el auge de la década mexicana”

Kenneth Rapoza Crítico Sénior

El nuevo coronavirus Covid-19 terminará siendo el telón final del papel de casi 30 años de China como el fabricante líder mundial.

“Utilizando China como un centro … creo que ese modelo murió esta semana”, dice Vladimir Signorelli, jefe de Bretton Woods Research, una firma de investigación de macro inversión.

El brote de coronavirus está afectando mucho más a la economía de China de lo que los mercados reconocen actualmente. Wall Street pareció ser el último en darse cuenta de esto la semana pasada. El S&P 500 cayó más del 8%, el mercado con peor desempeño de todas las grandes naciones infectadas con coronavirus. Incluso Italia, que tiene más de mil casos ahora, tuvo mejores resultados la semana pasada que Estados Unidos.

China en espera

El 23 de enero, Beijing ordenó la extensión de las vacaciones del Año Nuevo Lunar, posponiendo el regreso al trabajo. El coronavirus se estaba extendiendo rápidamente en la provincia del epicentro de Hubei y lo último que China quería era que se repitiera en otros lugares. Las restricciones de viaje y las cuarentenas de casi 60 millones de personas llevaron a la actividad comercial a un punto muerto.

El aspecto más aterrador de esta crisis no es el daño económico a corto plazo que está causando, sino la posible interrupción duradera de las cadenas de suministro, escribió Shehzad H. Qazi, el director gerente de China Beige Book, el viernes en Barron’s.

Los fabricantes chinos de automóviles y las plantas químicas han reportado más cierres que otros sectores, escribió Qazi. Los trabajadores de TI no han regresado a la mayoría de las empresas a partir de la semana pasada. Las compañías de transporte y logística han reportado tasas de cierre más altas que el promedio nacional. “Los efectos dominó de esta grave interrupción se sentirán a través de las cadenas mundiales de suministro de autopartes, electrónica y productos farmacéuticos en los próximos meses”, escribió.

Que China está perdiendo su destreza como el único juego en la ciudad para cualquier widget que uno quiera hacer ya estaba en marcha. Sin embargo, se estaba moviendo al ritmo de un oso panda, y principalmente porque las empresas estaban haciendo lo que siempre hacen: buscar en el mundo con los costos de producción más bajos. Tal vez eso significó costos laborales. Tal vez significaba regulaciones de algún tipo u otro. Ya lo estaban haciendo a medida que China sube la escalera en términos de salarios y regulaciones ambientales.

Bajo el presidente Trump, ese panda de movimiento lento se movió un poco más rápido. A las empresas no les gustaba la incertidumbre de las tarifas. Ellos buscaron en otro lado. Sus socios de China se mudaron a Vietnam, Bangladesh y en todo el sudeste asiático.

Ingrese al misterioso coronavirus, que se cree que proviene de una especie de murciélago en Wuhan, y cualquiera que quisiera esperar a Trump ahora se ve obligado a reconsiderar su dependencia de China durante una década.

Las farmacias minoristas en partes de Europa informaron que no podían obtener máscaras quirúrgicas porque todas se fabrican en China. ¿Albania no puede hacer estas cosas por ti? Parece que sus costos laborales son incluso más bajos que los de China, y están más cerca.

El coronavirus es la canción del cisne de China. Ya no hay forma de que sea el fabricante mundial de bajo costo. Esos días están llegando a su fin. Si Trump gana la reelección, solo acelerará este proceso ya que las empresas temerán lo que suceda si falla el acuerdo comercial de la fase dos.

Elegir un nuevo país, o países, no es fácil. Ningún país tiene la configuración logística como China. Pocos países grandes tienen las tasas impositivas que tiene China. Brasil seguramente no. India lo hace. Pero tiene una logística terrible.

Luego vino el recién firmado Acuerdo entre Estados Unidos, México y Canadá, firmado por Trump el año pasado. México es el mayor beneficiario.

¿ES EL TURNO DE MÉXICO?

Si. Es el turno de México.

México y los Estados Unidos se alargan. Son vecinos Su presidente, Andrés Manuel López Obrador, quiere supervisar el auge de los trabajadores en su país. A Trump también le gustaría ver eso, especialmente si significa que menos centroamericanos ingresan a los EE. UU. Y deprimen los salarios de los trabajadores estadounidenses.

Según 160 ejecutivos que participaron en la encuesta 2020 de Comercio Internacional y Tendencias en México de Foley & Lardner LLP, publicada el 25 de febrero, los encuestados de los sectores de fabricación, automotriz y tecnológico dijeron que tenían la intención de trasladar negocios a México desde otros países, y planean hacerlo dentro de los próximos uno a cinco años.

“Nuestra encuesta muestra que una gran mayoría de los ejecutivos se están mudando o han trasladado partes de sus operaciones de otro país a México”, dice Christopher Swift, socio y litigante de Foley en la Práctica de Defensa e Investigación de Cumplimiento del Gobierno de la empresa.

Swift dice que la medida se debe a la guerra comercial y al fallecimiento del USMCA.

La fase uno del acuerdo comercial de China es positiva, pero el coronavirus, aunque probablemente temporal, muestra cómo una dependencia excesiva de China es perjudicial para los negocios.

Habrá consecuencias, probablemente en forma de inversión extranjera directa que se redirigirá al sur del Río Grande.

“Nuestras estimaciones de la posible IED que se redirigirá a México desde EE. UU., China y Europa oscilan entre $ 12 mil millones y $ 19 mil millones al año”, dice Sebastian Miralles, socio gerente de Tempest Capital, en la Ciudad de México.

“Después de un período de aceleración, el efecto multiplicador de la IED manufacturera en el PIB podría llevar a México a crecer a una tasa de 4.7% por año”, dice.

México está en la mejor posición para aprovechar la brecha geopolítica a largo plazo entre Estados Unidos y China. Es el único país fronterizo de bajo costo con un acuerdo de libre comercio con los Estados Unidos, así que ahí lo tiene.

Gracias a más de 25 años de TLCAN, México se ha convertido en un importante exportador y productor de camiones, automóviles, productos electrónicos, televisores y computadoras. El envío de un contenedor desde México a Nueva York lleva cinco días. Tarda 40 días desde Shanghai.

Fabrican artículos complejos como motores de avión y micro semiconductores. México es el octavo país en términos de títulos de ingeniería.

Las empresas multinacionales están todas ahí. General Electric está ahí. Boeing está ahí. Kia está ahí.

La guerra comercial aún no se ha decidido, pero el daño que ya se ha hecho no se deshará. El espacio para un nuevo aliado comercial clave está abierto.

– De “El divorcio entre Estados Unidos y China: el auge de la década mexicana”, de Tempest Capital.

La seguridad sigue siendo un problema importante para las empresas extranjeras en México que tienen que preocuparse por los secuestros, los carteles de drogas y las estafas de protección personal. Si México fuera la mitad de seguro que China, sería una bendición para la economía. Si fuera tan seguro, México sería el mejor país de América Latina.

“Las repercusiones de la guerra comercial ya se están sintiendo en México”, dice Miralles.

México reemplazó a China como el principal socio comercial de EE. UU. China superó a México solo por un corto tiempo.

Según el informe de la encuesta de 19 páginas de Foley, más de la mitad de las empresas que respondieron tienen fabricación fuera de los EE. UU. Y el 80% que sí lo hacen en México también tienen fabricación en otros lugares. Cuarenta y uno por ciento de los que operan en México también están en China.

Cuando se preguntó a los encuestados acerca de si las tensiones comerciales mundiales les estaban causando trasladar operaciones de otro país a México, dos tercios dijeron que ya lo habían hecho o que planeaban hacerlo dentro de unos años. Una cuarta parte de los encuestados ya había trasladado operaciones de otro país a México debido a la guerra comercial.

Para aquellos que estén considerando mudarse, el 80% dijo que lo hará dentro de los próximos dos años. Están “duplicando a México”, según el informe de Foley.

De las compañías que recientemente movieron su cadena de suministro, o planean hacerlo, alrededor del 64% de ellas dijeron que se mudarían a México.

Publicado en: https://www.forbes.com/sites/kenrapoza/2020/03/01/coronavirus-could-be-the-end-of-china-as-global-manufacturing-hub/#37ef37435298 

Fernando A. Martínez Salinas